Преди няколко дни Iain Morris, международен редактор на добре известната медия за комуникационната индустрия Lightreading, публикува задълбочена статия за наблюдение в колоната за анализ на новините на уебсайта, анализирайки текущия модел на конкуренция и променящата се тенденция на глобалния пазар за достъп до оптични влакна за нас. В статията се посочва, че докато разходите за компоненти растат, доставчиците се изсипват на пазара на PON оборудване за милиарди долари, промяна, движена от редица фактори. Следва последният анализ на неговите възгледи:
5G мобилната комуникация все още е във фокуса на телекомуникационната индустрия и е очевидно, че големите световни производители се конкурират жестоко. За някои производители обаче оптичните мрежи може да са следващата по-умна инвестиция.
Разгледайте данните и може да разберете: неотдавна лидерът в комуникационната индустрия Nokia отчете стабилни продажби през първото тримесечие на своя мобилен бизнес, но 37% годишно увеличение на своя фиксиран бизнес. Общите приходи за глобалния пазар на оборудване за пасивни оптични мрежи (PON) надхвърлиха 8 милиарда долара миналата година, според фирмата за пазарни проучвания Omdia. Предвижда се тази цифра да достигне 16 милиарда долара до 2027 г.
Ентусиазмът на инвеститорите и правителствата за полагане на кабели също обяснява защо компаниите се стичат към индустрия, която досега е била доминирана от шепа доставчици, предимно китайски. Според проучването през 2021 г. Huawei, ZTE и Fiberhome ще заемат 64 процента от пазара на терминали за оптични влакна (OLT). Nokia е единственият голям западен доставчик, който представлява почти една четвърт (25 процента) от OLT пазара.
Пазарът за достъп до оптични влакна на стойност 8 милиарда долара преживява шокове и мутации
Тази ситуация обаче също претърпява внезапна промяна. Доставчиците на китайския пазар са изправени пред криза, докато други производители са спечелили възможности в силната опозиция срещу китайските доставчици в повечето части на света. Неотдавна Обединеното кралство обяви забрана за покупки на оптични влакна от Huawei и ZTE, благословия за бързоразвиващия се американски производител на широколентово оборудване Adtran: приходите на Adtran се повишиха със 17 процента до близо 1,55 процента през първото тримесечие на тази година. милиарда, след като компанията също спечели пазарен дял през 2021 г. Струва си да се спомене, че в допълнение към Обединеното кралство, Индия, Европейският съюз и други страни също са инициирали антидъмпингови мерки срещу вноса на оптични влакна и кабелни продукти.
Новите участници се тълпят към пазара на оптични влакна
Пазарът на оптични влакна също привлече интерес от страна на компании, които никога преди не са произвеждали оборудване за широколентов достъп. Ciena е радикален пример за това, американската компания е известна с производството на оптично оборудване за използване извън мрежата за достъп. Майкъл Дженовезе, анализатор в Rosenblatt Securities, изчислява, че PON пазарът струва 3 милиарда долара, а Ciena сега е „значим играч“.
Според Майкъл Дженовезе Ciena има способността и увереността да подпише договор с AT&T, един от най-големите оператори в Съединените щати, за доставка на базирани на XGS-PON оптични линейни терминали (OLT). XGS-PON е алтернатива с по-висока скорост на сега широко използвания стандарт GPON. AT&T, която преди това разчиташе силно на Nokia за закупуване на OLT оборудване, планира да разшири оптичното влакно до 3 милиона до 4 милиона домове до 2025 г., каза той. Майкъл Дженовезе изчислява, че само сделката с AT&T може да представлява 2 процента от приходите на Ciena през следващата година.
Индийската STL (бивша Sterlite) е друга компания, която навлиза на пазара на OLT за широколентов достъп от оптично оборудване. Джули Кунстлер, главен консултант на Omdia, отбеляза, че компанията е разработила устройство, което използва OLT продуктите на Tibit, които могат да се включват. По този начин STL може да изпълнява PON софтуер на оборудване с бяла кутия, привличайки оператори, които дават приоритет на децентрализацията и отвореността, каза Kunstler в скорошен доклад.
„Хардуерът ще бъде готов и тогава цялата стойност ще бъде в софтуера“, каза Анкит Агарвал, управляващ директор на STL, сравнявайки разминаването с това, което се случва в мрежите за радио достъп. тенденция. „Има много предимства за приложенията в скалируемостта, телеметрията и качеството на изживяване. Всичко това може значително да намали разходите за притежание и да работи на собствена облачна платформа, предоставяйки 10G услуги.“
И така, трябва ли утвърдените доставчици да се тревожат за това? Досегашният растеж на по-малките играчи и новите участници е за сметка на китайските играчи, като Nokia спечели пазарен дял миналата година, според Omdia. Но цифрите показват, че дори приходите на Huawei от OLT ще нараснат през 2021 г., тъй като китайските оператори и по-малките страни, които остават приятелски настроени към китайските доставчици, все още инвестират в разгръщането на оптични влакна.
По-рано тази година Федерико Гилен, ръководител на мрежовия бизнес на Nokia, каза: „Едно от нещата, които трябва да забележите в Европа, е, че навлизането на оптични влакна е много слабо. Италия, Обединеното кралство, Франция, страни като Германия, Белгия, Холандия вече въвеждат оптични влакна в голям мащаб. Дори кабелните оператори започват да приемат мрежи FTTH (fiber-to-the-home) поради ограниченията на DOCSIS (кабелен стандарт).“
Ограничено предлагане на фона на Covid-19, печалбите падат
И все пак въпреки мрачните пазарни перспективи, инвеститорите остават песимисти за повечето от тези компании, както се вижда от цените на техните акции и продажбите на продукти: цената на акциите на Nokia падна с една пета от началото на годината, акциите на Adtran паднаха с 21 процента. Само 13 процента от продажбите на Nokia идват от фиксиран достъп. Ciena се понижи с 43 процента за същия период. Цената на акциите на STL дори падна наполовина.
Продажбите растат, но в много случаи не достатъчно, за да компенсират драматичното увеличение на разходите. Adtran отчете загуба за първото тримесечие от 1,1 милиона долара, след като разходите за продажби се повишиха с 25 процента до 102 милиона долара. Цифрата на Ciena нарасна с 30 процента през този период до около $547 милиона --, въпреки че нетната печалба падна с 62 процента до около $39 милиона, след като компанията инвестира сериозно в научноизследователска и развойна дейност.
Недостигът на полупроводници и други компоненти, необходими за оптично оборудване по време на пандемията от COVID-19, допълнително повиши цената на оптичните възли, като някои ключови доставчици на оптични възли не успяха дори да изпълнят ангажиментите си за доставка. Условията на веригата за доставки на Ciena се „влошиха значително“ през последното второ тримесечие, каза главният изпълнителен директор Гари Смит във финансовата актуализация за този месец.
„Китай всъщност е основен източник на много компоненти с ниска стойност и нашите приходи бяха засегнати“, отбеляза Гари Смит. „Просто няма достатъчно компоненти, които да отговорят на търсенето в множество индустрии и пазарни сегменти.“
Главният изпълнителен директор на Adtran Том Стантън също каза в последния тримесечен отчет за печалбите на компанията, че подобрената наличност на части ще повиши продажбите и маржовете на печалбата. Ако китайският пазар все още е главоболие за много производители, международните полупроводникови компании в момента инвестират милиарди долари за увеличаване на производствения капацитет на европейския и американския пазар. Някои обаче предупреждават, че пренасищането с части може скоро да замени настоящата неотложност на недостига, тъй като нововъзникващите производители на OLT със сигурност се надяват на това.
